スタイル投資で社債を作る

「Bonding with Style Investing」の青写真は、Quantamental Research & Solutions のホワイトペーパー「 Bonding with Style Investing: Value and Momentum in Corporate Bondsで初めて紹介されました。

スマートベータ戦略の適用は、エクイティから社債にも拡大しています。本ホワイトペーパーでは、債券におけるバリュー、モメンタム、短期反転のスタイルについて考察し、リターンの向上とポートフォリオの分散化の可能性に焦点を当てています。このワークフローでは、iBoxx U.S. 投資適格 (USIG) およびハイイールド (USHY) 社債において、バリュー戦略およびモメンタム戦略を用いて、比較対象エクイティ・スタイルおよび市場プレミアムとの相関が低く、統計的に有意なアルファを生み出す方法を示しています。

このブループリントには以下の内容が含まれます：

• 政府、超国家機関、政府機関、および事業法人（GSAC）債券の価格設定：このデータセットは、200,000 以上のグローバル債券について、独立した入札価格、分析、および流動性指標を提供します。日中の価格更新および終値更新は、頻繁に相場が発表される債券の価格発見を行うフロントオフィスから、リスク管理や評価を行うミドルオフィスおよびバックオフィスに至るまで、組織全体で使用されます。
• 政府、超国家機関、政府機関、企業（GSAC）参照データ：このデータセットは、750,000 以上のアクティブなグローバル金融商品の発行から満期までのセキュリティの条件や規約を綿密に追跡するための包括的なリポジトリを提供します。
• S&P IHS Markit iBoxx インデックス：このデータセットは、簡単に複製できるルールベースの債券インデックスで構成されています。iBoxxTM 債券インデックスは、世界の債券市場を追跡する、幅広いベンチマークおよび流動性の高い取引可能なインデックスソリューションを提供します。
• S&P Capital IQ Workbench：複数の言語、組み込みのデータ可視化、自動バージョン管理をサポートする共同ノートブックを使用して、データ分析やモデル構築を行うことができるウェブベースのノートブック環境です。