信用分析

信用分析是指用于评估、衡量和监控公司及金融机构等交易对手方信用风险的一套定量模型和分析技术。它使贷款人、投资者和风险管理者能够评估借款人的信用状况、预测潜在违约、估算损失，并做出明智的信贷决策。 典型应用场景包括信用审批、投资组合风险监控、预警检测、监管资本及预期信用损失计算，以及全球范围内上市公司和私营企业的风险敞口管理。

核心信用分析模型：

• 信用模型（CM）
  信用模型是一种统计信用评分模型，它利用公司财务数据和相关宏观经济因素，生成与长期信用评级相一致的定量信用评分。 该模型基于标普全球评级（S&P Global Ratings）数据进行训练，旨在评估发达市场、新兴市场及前沿市场中上市公司和私营企业的信用风险，并生成贯穿经济周期的稳定信用风险评分。
• 违约概率模型基础版（PDFN）
  违约概率模型基础版（PDFN）是一种基于违约指标训练的简化形式违约概率模型。该模型综合考虑财务风险和业务风险，可估算从1年到35年以上不同时间周期的违约概率（PD）值。 该模型适用于各种规模的上市公司和私营企业，将违约概率映射为信用评分，其稳定性与公司基本面的变化保持一致。
• 违约概率模型市场信号（PDMS）
  违约概率模型市场信号（PDMS）是一款基于增强型默顿（Merton）结构框架的市场驱动型信用风险模型。它从市场隐含信号中推导出短期、特定时点的违约概率，并为信用状况恶化提供及时的预警指标。 该模型每日更新，适用于上市公司，可将市场波动与信用风险的变化直接关联起来。